Fonds de Roulement, Besoin en Fonds de Roulement, Trésorerie.

Ces notions n'intéressent que le bilan.

Le fonds de roulement est obtenu en soustrayant l'actif immobilisé, d'un ensemble de valeurs constitué par les capitaux propres, les dettes à moyen ou long terme, elles-mêmes représentées par les emprunts (au moins à plus d'un an), et dans certains cas des comptes courants d'associés (soit parce qu'ils sont bloqués, soit que les intéressés savent que, structurellement, ils ne peuvent se permettre de se les rembourser).

Il est admis que ce fonds de roulement doit être positif : il ne faut pas que des dettes à court terme financent les immobilisations des entreprises, même pour partie.

Le besoin en fonds de roulement est obtenu en additionnant les postes suivants : Stocks + créances clients + autres créances + les charges constatées d'avance, et en lui soustrayant les dettes fournisseurs, fiscales, sociales et les produits constatés d'avance. Dans la mesure où cette somme serait négative, on parle également d'excédent en fonds de roulement.

Il est plus important de pouvoir analyser et suivre la variation du besoin en fonds de roulement que le besoin de fonds de roulement en soi.

Enfin, la Trésorerie positive est constituée par les valeurs disponibles situées à l'actif du bilan. La Trésorerie négative tient compte des découverts et des agios à payer en fin d'année.