capacité d'auto-financement - marge brute d'auto-financement

La Capacité d'AutoFinancement, appelée également CAF, peut se résumer à la création de trésorerie sur l'année.

Le montant est obtenu en prenant le résultat net, auquel on ajoute les dotations (amortissements, charges calculées et provisions ayant un caractère de réserve, c-à-d qui ne sera pas générateur d'une sortie d'argent).

En effet, en ce qui concerne les seuls amortissements, le décaissement est intervenu au moment de l'acquisition de l'immobilisation ; l'amortissement constatée plusieurs années durant, diminue le résultat (de façon à ce que l'ensemble des dotations représente le coût global de l'immobilisation. Ainsi donc la totalité de l'immobilisation sera "passée" en charge... sur plusieurs années), l'amortissement lui, ne représente pas un montant réglé sur l'exercice.

Il en va de même pour les provisions ayant un caractère de réserves ; ex : provisions pour risques.

Ainsi CAF = Résultat net + Dotation aux amortissements + Dotation aux provisions